Основные средства и трудовые ресурсы

Целью анализа основных фондов является изучение обеспеченности предприятия средствами производства, оценка эффективности их использования, а также факторов, влияющих на их изменение. Методы выделения этих факторов определяет отраслевую дифференциацию экономического анализа (строительство, транспорт, энергетика), поскольку состав и способ использования именно основных средств наиболее явственно определяет их специфику.

В нашем случае мы будем рассматривать только наиболее общие принципы, вытекающие из анализа факторного разложения рентабельности собственного капитала. Инвестиционный фактор формулы Дюпона (4) можно назвать оборачиваемостью инвестированного капитала, поскольку при замене на эквивалентную часть в активах (постоянные активы + оборотный капитал, см. также рис. 4 на стр. 17), он становится полностью соответствующим формальным признакам показателей оборачиваемости, сформулированным в (11). Инвестиционным этот фактор можно назвать потому, что характеризует величину отдачи в виде объёма продаж от инвестиций в долгосрочные активы и системную часть оборотных средств.

С этой точки зрения он тесно пересекается по смыслу с таким широко используемым в экономическом анализе показателем, как фондоотдача:

, (22)

где - активная (производственная) часть основных средств по первоначальной стоимости.

Недостатком представления (22) является то, что фактором формирования продаж выступает только величина используемых активов. Это может привести к ошибочным аналитическим выводам. Например, в табл. 9 представлены два варианта запуска второй очереди предприятия. Они оба обеспечивают удвоение продаж. В первом случае увеличивается сменность работников, а во втором осуществляется замена оборудования на более производительное.

Таблица 9. Сравнение вариантов увеличения объёма продаж и фондоотдачи

1-я очередь

2-я очередь

Вар. 1

Вар. 2

Постоянные активы (ОС), руб.

2000

2000

2000

Продажи, руб.

1000

2000

2000

Численность персонала, чел.

100

200

100

Производительность труда руб./чел

10

10

20

Фонд оплаты труда (ФОТ), руб.

200

400

250

Отдача ФОТ

5

5

8

Средняя оплата труда, руб./чел

2

2

2,5

Сменность оборудования

0,05

0,1

0,05

Фондоотдача

50%

100%

100%

Хотя оба варианта обеспечивают одинаковую фондоотдачу, которая в два раза выше, чем в 1-м столбце, их нельзя признать эквивалентными. Для выявления факторов, влияющих на величину фондоотдачи, так же как и в случае с рентабельностью капитала, здесь можно использовать разложение:

, (23)

где - затраты на оплату труда, - количество отработанного рабочего времени или среднесписочная численность работников как менее точный, но более доступный показатель. Значения факторов приведены в табл. 9.

Первым фактором является отдача оплаты труда, т.е. сколько рублей объёма продаж приносит рубль, идущий на заработную плату. Он характеризует трудоёмкость производства. Второй фактор - среднечасовой тариф (средняя заработная плата). Он демонстрирует величину компенсации трудовых усилий работников. Третий фактор - сменность оборудования, отражающий интенсивность эксплуатации производственного оборудования. В иной форме он именуется фондовооружённостью и позволяет выразить количество производственных средств на одного работника (если взято как среднесписочная численность) или на один человеко-час (если выражено как отработанное время). Произведение первого и второго фактора представляет собой производительность труда.

В результате при факторном разложении видно, что первом варианте удвоение фондоотдачи достигнуто за счёт увеличения сменности оборудования, а во втором - за счёт роста производительности труда. Таким образом, факторное разложение (23) позволяет выразить такие важные последствия инвестиционных решений как трудоёмкость, сменность оборудования, фондовооружённость, производительность и мотивацию труда. Оно завершает логическую цепочку аналитических показателей, открытую формулой Дюпона (4) и охватывающую основные характеристики финансовой, операционной и инвестиционной деятельности.

Задание 5. Расчёт коэффициентов для анализа хозяйственной деятельности

После листа «АФД» вставьте лист «АХД» - анализ хозяйственной деятельности. Перенесите на него названия и, при желании, описания финансовых коэффициентов из приложения 3. В столбце 1-го периода произведите расчёт значений, вводя формулы со ссылками на лист «Отчётность». Контролируйте результат, используя описание формул и итоги расчёта из приложения 3. Будьте внимательны, в отчётности суммы затрат и платежей отражаются с минусом, а в расчётные формулы они должны входить с абсолютным значением (по модулю).

Для расчёта производительности труда потребуются данные о фонде отработанного времени, которых пока нет в отчётности. Предположим, на Предприятии имеется две категории работников, основной и управленческий персонал с численностью, соответственно, 40 и 10 чел. На лист «Операции» добавим 2 записи с этими значениями. Чтобы они появились в отчётности, ниже чистой прибыли в ОПУ добавьте строку «Справочно: численность персонала» так, чтобы значения в ней отображались, как и в остальных строках ОПУ через функцию «СУММЕСЛИ». Используйте в качестве идентификатора забалансовый счёт «700». Корреспондирующий счёт, при этом, отображать не обязательно.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Загрузить   След >